Ginger Oil genomför garanterad nyemission

Styrelsen i Ginger Oil har beslutat genomföra en garanterad nyemission om totalt 23,1 MSEK med företrädesrätt för befintliga aktieägare. Syftet med emissionen är dels att investera i ökad produktion från befintliga källor dels att borra och utveckla prospekt som visar stor potential.

Ginger Oil har idag totala bevisade och sannolika reserver (s.k. P2-reserver) om sammanlagt cirka 14,2 miljoner fat oljeekvivalenter enligt en under januari 2010 genomförd värdering. Bevisade reserver uppgick enligt samma värdering till 311.117 fat. Avsikten är nu att genom en långsiktig plan fortsätta utvecklingen av olika projekt i syfte att dels fördubbla den totala olje- och gasproduktionen dels öka det sammanlagda värdet på bolagets reserver genom fortsatt prospektering och analys. Som ett led i denna utveckling har ett ambitiöst borrprogram för 2010 fastställts där de första borrningarna genomfördes redan under januari.

Bolagets produktion har ökat kontinuerligt och bedöms nu kunna generera tillräckliga medel för att göra den löpande verksamheten självfinansierande. Nyemissionen ska således tillföra de resurser som Bolaget behöver investera i syfte att kunna genomföra utvecklingsplanen.

Emissionen är helt garanterad

Beslut om att genom genomföra nyemissionen har fattats på basis av ett bemyndigande som erhölls av årsstämman den 16 juni 2009. Emissionen är i sin helhet garanterad genom skriftliga teckningsförbindelser och garantier. Teckningsförbindelserna uppgår till cirka 20 procent av emissionsbeloppet. Garantikonsortiet har samordnats av G&W kapitalförvaltning AB.

Villkor och tidplan

Bolagets aktieägare erbjuds att för varje tio (10) befintliga aktier teckna en (1) Unit till en kurs om 13,50 kronor. Varje Unit innehåller en (1) nyemitterad aktie, ett (1) konvertibelt skuldebrev och en (1) vederlagsfri teckningsoption.

Aktier emitteras till en kurs om 4,00 kronor styck. Varje konvertibel har ett nominellt värde om 9,50 kronor löper med en ränta om 12 procent per år som utbetalas 30 mars och 30 september varje år. Konvertibeln löper från och med 2010-03-30 till och med 2013-03-30. Konvertering kan ske till nominellt värde under perioden 15 augusti t.o.m. 15 september och 15 februari t.o.m. 15 mars respektive år. Varje två (2) teckningsoptioner medför en rätt att under perioden 20011-09-01 – 2012-03-31 teckna en (1) ny aktie till en kurs om 14 kronor. Aktier, teckningsoptioner och konvertibler som emitteras avses att tas upp till handel på NGM Equity efter genomförd emission och efter det att denna registrerats hos Bolagsverket.

Nyemissionen omfattar högst 1.712.774 aktier vilket innebär att aktiekapitalet ökar med högst 171.277,40 kronor till totalt högst 1 884 051,50 kronor. Nyemissionen omfattar även högst 1.712.774 konvertibler om nominellt 9,50 kronor st. samt 1.712.774 teckningsoptioner. Genom konvertering av konvertibler till aktier kan aktiekapitalet komma att öka med högst 171.277,40 kronor och öka antalet aktier med högst 1.712.774 st. Genom utnyttjande av teckningsoptioner kan aktiekapitalet komma att öka med högst 85.638,70 kronor och antalet aktier med högst 856.387 st.

Teckning pågår under perioden 25 mars - 15 april 2010 och avstämningsdag för rätt till deltagande i emissionen är den 19 mars 2010 och sista dag för handel i aktien inklusive rätt till deltagande är den 16 mars. Handel i Unit-rätter kommer att ske under perioden 25 mars – 12 april.

Fulltständiga villkor och tidplaner, samt beskrivning av Bolaget och dess verksamhet kommer att finnas beskrivna i det emissionsprospekt som väntas kunna offentliggöras under inledningen av vecka 11.

Kommentar från VD

”Vårt ambitiösa borrprogram för 2010 innehåller en stor andel borrning av befintliga källor där målet är att fördubbla vår produktion. Därtill kommer tio – tolv underökningsbrunnar i Arkansas samt borrning i några projekt som har stor potential men samtidigt högre risk.

I borrprogrammet ingår prospektet Tiger Creek i Louisiana som vi idag betraktar som det enskilda prospekt med störst möjlig potential för Ginger Oil. Utvecklingen av Tiger Creek kommer därför att ha fortsatt hög prioritet. Tiger Creek klassificerades redan 2008 som sannolikt av oberoende värderingsinstitut. Potentialen bedöms uppgå till cirka 90 miljarder kubikfot naturgas och 7,8 miljoner fat kondensat vilket motsvarar cirka 22,8 miljoner fat oljeekvivalenter.

Det är främst i detta sammanhang som nyemissionen ska ses. Den är tänkt att finansiera de planerade utvecklingsaktiviteterna, inte finansiera den löpande produktionsverksamheten. På nuvarande produktionsnivåer och oljepriser är verksamheten i Ginger Oil nu i stort sett självfinansierande.” kommenterar Magnus Stuart, VD för Ginger Oil.

Läs vårt pressmeddelande för mer information.